最新研究显示，受超大规模人工智能部署的推动，第二季度数据中心资本支出出现显著增长。Dell'Oro Group的报告指出，服务器、网络设备和物理基础设施的需求均呈现广泛增长。
??服务器领域成为本季度增长的关键动力。在大规模出货NVIDIA Blackwell平台的推动下，戴尔在服务器原始设备制造商收入方面超越Supermicro，重新夺回领先地位。同时，由于超大规模AI部署和通用服务器发货量激增，白牌厂商占据了服务器市场60%以上的份额。
??Dell'Oro Group高级研究总监Baron Fung表示：“随着NVIDIA Blackwell Ultra平台在美国超大规模云提供商、新兴云服务商和主权AI项目中的加速应用，服务器支出增长了76%?！彼钩涞溃骸肮雀韬脱锹硌返淖匝卸ㄖ萍铀倨饕步徊酵贫苏庖辉龀な仆?。”
??除了人工智能需求，报告还发现四大云提供商——亚马逊、谷歌、Meta和微软——正在扩大其通用计算能力。Fung指出，这些公司采用英特尔和AMD的新款CPU以及自研的ARM架构CPU，旨在提升服务器整合度和运行效率。
??然而，报告也提醒称，企业市场面临的宏观经济逆风以及美国联邦IT预算的削减可能会在今年剩余时间内带来风险。Fung表示：“这些因素可能促使企业将工作负载迁移至公有云，以在短期内节约资本?！?/p>
??展望未来，随着超大规模云厂商为支持AI建设、更新和日益增长的通用计算需求而提高指引，Dell'Oro预测2025年全球数据中心资本支出将增长30%以上。但该机构也警告称，到2026年，超大规模厂商和整体市场的数据中心支出增长将有所放缓。尽管如此，长期增长前景仍然保持积极态势。
??报告总结认为，尽管短期面临挑战，但AI技术的持续演进和云计算需求的扩张将继续为数据中心基础设施市场提供坚实支撑。
